市场走势是多重因素综合影响的结果投资者不同思考角度不同预期以及最重要的基本主题优先顺序的改变都会改变市场方向和波动目前来看主要影响因素包括通胀压力经济增长担忧货币政策和金融风险
在上周四美国通胀数据回落推动美股大幅反弹之后SP500指数在本周一度陷入窄幅区间波动在更小周期15分钟走势图该指数昨天跌破头肩顶形态的右肩目前承压于3,955附近后市方向可能需等待事件风险推动
SP500指数日线走势图
图表来源TradingView
经济衰退风险持续增加在9月底英国政府发布迷你预算后引发英国债市抛售潮险些导致金融市场崩溃周四11月17日英国财政大臣亨特宣布总额达550亿英镑的增税和减支方案其中包括250亿英镑的税收增加和300亿英镑的削减支出值得注意的是亨特表示英国已经陷入衰退在这样的环境下出台紧缩财政政策英国经济前景面临考验
世界第二大经济体中国的最大电商平台阿里巴巴周四11月17日发布了截至2022年9月30日的第二财季财报数据显示第二财季归属普通股股东的净亏损约为29亿美元主要是受该公司持有上市企业股权投资的市值下降的影响至于美国美债10年期和2年期收益率利差曲线跌至40年来的最低点,强烈预示美国经济陷入衰退的前景
财经日历
制图John Kicklighter
美联储比市场更鹰派在多位美联储官员讲话中明尼阿波利斯联储主席尼尔卡什卡里和圣路易斯联储主席詹姆斯布拉德的讲话最值得注意卡什卡里Kashkari过去一直倾向于鸽派昨天表示尽管上周CPI数据有所回落但仍没有任何实质性迹象表明通胀真正见顶布拉德则明确表示截至目前375个基点的加息似乎对通胀的影响有限在未来转向鸽派之前至少需要再加息100个基点
市场似乎接受美联储的警告根据联邦基金利率期货隐含的终端利率显示在2023年5月和6月利率水平将升至5.00%-5.25%的峰值且市场预计美联储不会在明年有任何降息
联邦基金利率期货隐含利率2023年合约
图表来源CME美联储观察
美元/日元能否延续跌势在美国通胀数据回落推动美元/日元大幅走低后该货币对在过去四天走出宽幅横盘整理自今年5月24日以来的上升趋势线可能提供直接支撑在基本面美元/日元更容易受到美日利差预期的影响美联储官员近期强硬表态可能给美元/日元带来上行压力看涨美元/日元仍然符合更大的趋势和普遍的基本面情况
美元/日元日线走势图
图表来源TradingView
John Kicklighter 撰Chris Li 译
