尽管日线连跌但从盘面来看黄金似乎完成了一次技术上的完美回撤多头有望卷土重来
黄金日线四连阴后市关注市场情绪的变化周一11月21日黄金又跌了日线收盘四连阴盘中最低下探1733脱离上周高点逾50美元美联储官员密集发表鹰派言论刺激美元指数持续脱离近期低位黄金短线则不断承压走低
波士顿联储主席柯林斯上周五11月18日称加息75个基点的讨论仍在台面上美元指数获得有力的提振市场对美联储更快暂停加息的预期有所降温风险厌恶情绪抬头美元趁势收复近期的一部分失地
笔者注意到近期美联储官员的讲话基本偏向鹰派类似利率至少要到5%-5.25%加息75基点的可能性仍不能排除等强硬观点令投资者再度紧张抑制了市场的风险偏好为美元指数的反弹提供了良机黄金则受美元的反扑所压制日线出现连跌的现象
另外投资者可以从美联储隔夜逆回购规模的变化中了解市场的短期心理变化
当地时间11月21日美联储在固定利率逆回购操作中总计接纳了93个对手方的2.125万亿美元该逆回购规模已连续几个交易日回升或反映市场的担忧情绪正在加剧
笔者在黄金连跌三天就不敢看涨了别怂跟着聪明资金走一文中指出
当地时间11月15日美联储在固定利率逆回购操作中总计接纳了99个对手方的2.087万亿美元近半年来首次跌破2.1万亿美元这可能说明回流美国的那部分资金尝试进入美股及美债市场逆回购规模跌破2万亿美元或是一个关键的转折极可能说明美元的回流资本已在抄底美国金融市场
面对利率快速飙升的前景投资者不得不想办法缩短所持资产的到期期限以便在未来几个月利率上升速度比预期更快时得以更灵活地配置现金当逆回购规模持续减少时或意味着市场资金已找到了其它投资渠道
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上述内容的主要意思是美联储的固定逆回购规模很大程度上反映了市场的情绪变化如果逆回购规模逐步减少则可能表明投资者开始不断地押注美联储的宽松前景黄金在11月15日触及1787的近三个月高位后持续回落与逆回购规模的反弹时间轴不谋而合
目前仍未能确认市场的风向已完成转变投资者可继续留意美联储逆回购规模的变化及美股的表现有趣的是有避险属性的黄金将跟随风险资产一起涨跌近日美国股指与黄金的走势呈现相当密切的正向联动关系若美国三大股指持续走强则会不断印证笔者的上述观点因此接下来的市场风险情绪变化将成为黄金交投的风向标在美联储本轮加息周期中黄金大部分时间表现得更像风险资产
尽管日线连跌但从盘面来看黄金似乎完成了一次技术上的完美回撤连续下行后守住强支撑或是多头再次发力的信号
黄金技术分析回踩重要支撑日线看涨结构未变黄金的日线图显示3月8日价格触及2071X点后持续走低至9月28日最低跌至1615A点随后行情呈现低位震荡模式11月3日价格下探1617后止跌反弹再次守住1615水平KDJ指标出现底背离现象11月4日价格猛烈拉升逾50美元形成了低位星线+大阳线的看涨组合并涨破了X点以来的下行趋势管道暗示今年3月以来的看跌节奏已被破坏
随后价格又分别于11月8日11月10日两次暴力拉升突破17301735压力区域后打开了更多的上行空间不过短线持续飙涨也催生了超买现象价格于11月15日上探1787后不断回撤然而下行至17301735区域后获得了支持或不排除演绎完美的回撤行情——一轮上涨后进行技术修正回踩重要支撑后止跌反弹
根据突破17301735区域后所形成的底部结构的量度目标计算本轮上涨行情的第一目标或指向1855
不过若价格重返17351730区域之下则警惕行情进一步扩大近日的回撤空间届时或不排除跌向1720甚至1700寻求支持
图表来源tradingview
Jack 撰写
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