随着美元指数从数十年高点大幅回落美元正面临潜在的严重崩盘或将为其中长期趋势重新奠定基调受此影响美元/日元也从40年来的高位持续下挫
美元转跌的根源主要与美联储放缓加息步伐以及市场风险偏好情绪回升有关特别是在11月10日美国10月CPI数据公布后美元/日元当日暴跌了3.72%而在上周美联储主席杰罗姆鲍威尔发表评论后更是坚决跌穿了137.50这一关键支撑水平
美元/日元周一大幅反弹1.83%创下6个月来的最大单日涨幅这主要得益于美国昨晚公布的11月ISM非制造业PMI数据录得56.5好于预期的53.1
美元/日元日线走势图
图表来源TradingView
对比过去美元/日元在4月28日和6月17日也出现过大幅的单日上涨涨幅分别为1.85%和2.04%接近周一1.83%的涨幅其中6月份的情景与现在有相似之处
当时在美元/日元涨至2002年1月高点135.16附近后遇阻回落这看起来是一个关键的长期阻力位不过美元/日元在6月17日强劲反弹后迅速清除了该阻力之后一路走高攀升至几十年高点151.94
现在与当时的不同之处在于美元/日元自11月以来的回落在很大程度上确认了中期走势结构性高点尽管200天均线仍有一定的支撑作用但随着市场在2023年某个时间点看到美联储结束紧缩周期美日利差扩大预期对美元/日元的影响将大幅降温
美元/日元日线走势图美日利差与波动率指数VIX比率
图表来源TradingView
John Kicklighter 撰Chris Li 译
