周三晚间23:00北京时间加拿大央行将宣布利率决议决定加息25基点或50基点以试图放缓需求并使通胀回到2%的目标水平
通胀见顶呼声高涨美元牛市进入尾声
加央行在房地产市场压力和高企的通胀之间进行权衡加息50基点的情况
在10月份会议上加央行释放的信号是加国经济继续处於需求过剩劳动力市场维持极端紧张且物价压力并无出现有意义的放缓的情况中
自上次会议以来这些情况并未出现实质性的变化通胀仍维持在6.9%高於加央行目标水平的3倍以上且更令人不安的是物价压力是普遍的CPI分项中有三分之二上涨超过5%劳动力市场也维持强劲尽管失业率自3月份以来维持在3.5%上周公布的就业数据显示11月就业增加1万人而此前10月份已经大幅增加10.8万人
相对而言加拿大的通胀可能整体糟糕但比英国美国和欧元区的情况要好得多
经选定主要经济体的通胀率
来源Refinitiv
加息25基点的情况
加央行也下调了其对2022年经济增长的预期从7月份的3.5%下调至3.3%此外也进一步下调了2023和2024年的增长预期因此加央行警告从2022年第四季度到2023年下半年期间有出现技术性衰退的可能
此外累计加息带来的影响正在对利率更为敏感的行业中体现房屋卖家已经把挂出待售的房屋从市场上撤回希望等待房价反弹回升而首次置业的买家则发现获得房屋按揭和偿还贷款变得更加困难这表现为房屋销售急剧下跌已经跌至10年平均水平下方但实际房价仍然维持在较高水平尽管略有下跌
因此加央行的前瞻指引将对房地产市场至关重要加央行理事会曾经提到央行正在接近加息周期的尾声但距离加息的终点未来上方仍有多少点的空间仍然有待观察
随著市场陷入犹豫或有短线机会
目前市场的对此处加央行利率决议的预期恰好位於两种可能性之间市场押注加息32基点不论加息25基点还是50基点都会引起加元重新定价上涨或下跌尽管这似乎是显而易见的但由於重新调整的窗口不太可能引发任何重大长期动能这可能将为短线上的交易创造机会
加元在加央行决议前的表现较为疲软相比之下美元兑其他主要货币如欧元英镑乃至日元此前均贬值因此加息25基点可能将利於美元/加元多头继续推动汇价涨向2022年主要走势的61.8%斐波回撤位1.3651而加息50基点可能使价格在61.8%斐波水平附近整理
美元/加元日线图
来源TradingView
英镑/加元在从9月份低点反弹以来也出现强势的看涨走势目前在2022年主要走势的78.6%斐波回撤1.6670前走势前景不明RSI指标已经来到超买水平而MACD指标显示上行动能仍然强劲
由於汇价正位於一处重大阻力位下方如果加央行宣布加息50基点可能将使短线走势出现震荡或回落然而如果宣布加息25基点则可能再度试图涨破78.6%斐波水平
英镑/加元日线图
来源TradingView
加元与原油价格密切相关原油第四季度能否维持涨势如何把握能源市场的趋势性机会
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