加央行在周三利率决议上再次加息50个基点将政策利率目标上调至4.25%该央行自今年3月以来连续第七次加息累计加息达400个基点加拿大帝国商业银行首席经济学家Avery Shenfeld表示尽管利率可能已经接近峰值但较高的利率仍将持续一段时间经济面临陷入衰退的下行风险
目前美国11月非农报告美联储主席鲍威尔的言论以及美国11月ISM非制造业PMI数据对市场的影响已经逐渐消退投资者注意力转向下周美联储利率决议以及其它央行利率决议这些重磅事件风险可能将影响市场总体波动水平波动率指数VIX上周五从7个月的低点反弹不过上升速度已有所放缓
图表来源TradingView
VIX的反弹看起来更像是回归均值而非某一具体事件引发的市场反应在历史上SP500指数和波动率指数VIX之间存在非常强的负相关关系而VIX在过去三周一直处于底部区间附近不排除VIX后市进一步反弹的可能这里值得强调的是恐惧往往是一种比贪婪更强烈的情绪
与此同时FTSE100德国DAX40指数恒生指数新兴市场ETF和原油均为风险资产在过去一个交易日走低警惕下跌背后是否源于市场酝酿恐惧情绪
FTSE100德国DAX40指数恒生指数新兴市场ETF和原油日线
图表来源TradingView
今天没有太多重磅经济数据和事件风险市场波动可能趋于平淡目前加央行和新西兰央行的利率均达到4.25%是主要央行中最高的利率根据隔夜指数掉期显示加拿大利率可能已经接近峰值而美联储新西兰央行和欧央行等预计将在2023年继续加息这使得美元/加元纽元/加元欧元/加元的上行趋势有望延续
经济数据和事件风险
制图John Kicklighter
尽管加元没有足够的基本面背景实现走势逆转但下跌速度可能会逐渐放缓截至目前纽元/加元已经连续上涨9周变动率指标ROC正处于极端值附近在新西兰和加拿大10期国债收益率有望继续上升的情况下纽元/加元可能不会出现趋势逆转但上涨速度放缓或回调的可能性已显著增加
纽元/加元新西兰和加拿大10年期收益率利差曲线
图表来源TradingView
随着波动率指数的反弹美元/日元可能会更多受到市场风险趋势的影响不过由于下周有美联储利率决议市场注意力将在利率前景上在日线图上美元/日元在200天均线附近找到支撑企稳反弹目前回升至前期支撑137.50附近该水平位可能成为新的关键阻力
美元/日元日线走势图
图表来源TradingView
John Kicklighter 撰Chris Li 译
一份指南了解顶级交易者如何运用交易量分析市场
