道琼指数标普500指数纳斯达克100指数逆转了CPI数据公布引发的涨势市场似乎开始关注联准会政策转变后的情形道琼指数出现了射击之星形态接下来可能更容易出现回调
周二市场概述CPI引发的股市上涨遭遇反转美国11月CPI报告的公布令道琼指数标普500指数和纳斯达克100指数欢欣鼓舞整体数据出乎意料地降低其中总体通胀年率录得7.1%而预期为7.3%剔除了波动较大的食品和能源价格的核心指标录得6.0%而此前的预期在6.1%
然而就在几个小时内华尔街股市几乎回吐了所有的涨幅原因何在从下面的图表我们可以发现国债收益率与道琼指数对通膨报告的反应值得注意的是短端2年期利率比长期10年期收益率受到的影响更大这也意味着收益率曲线的倒挂程度略有收窄
从联准会未来三年的加息押注可以看到在CPI报告之后市场近期的鸽派预期略有增加但是从长期来看或者说从现在开始的三年联准会利率前景实际上没有变化这可能暗示联准会政策转向将更快到来而交易员在过去几个月也越来越倾向上述前景
但是随着政策转向更快到来被越来越多的计价其中意味着什么就变得很重要如果政策转变来得更早那么之后的复苏也会更早换句话说市场目前可能一直在关注长期的问题央行似乎试图在遥远的未来刺激通胀之际转变来的越早下一个紧缩周期就越早启动需要记住的是市场是具有前瞻性的
道琼指数国债收益率对美国CPI报告的反应
图表来源TradingView
周三亚太交易时段密切关注风险偏好考虑到这一点亚太市场在多大程度上能从这份通胀报告中找到上升的动力目前还不清楚道琼指数的期货变化不大暗示开局不振而周三的财经日历相当清淡有鉴于此日经225指数和澳洲ASX 200指数将等待周四凌晨的联准会利率决议
道琼指数技术分析道琼指数期货难以突破34246-34707的阻力区域在日线图上形成了射击之星形态尽管该形态不一定是反转的信号但进一步下行将为看跌前景敞开大门直接支撑位于20日简单移动均线进一步支撑则位于50日均线附近Daniel Dubrovsky撰 Ashley译
道琼指数日线图
图表来源TradingView
