在过去几天中我们经历了CPIFOMC欧洲央行和英国央行的轮番行动这些事件成为年底前推动市场的关键美国股指在未能守住2022年看跌趋势线随後在周二出现了强烈的反转美元在昨天的利率决议中一直走低美元指数隔夜创下新低但是多头已经开始出现将美元指数推回103.82上方并测试了下降楔形的上边界美国市场有大量的期权即将到期这可能会使股市的波动性在本周末持续上升
空头在周五伊始就有了动作尽管在周二CPI公布之後市场迎来了反转但空头能够借由联准会以及欧洲央行和英国央行利率决议来维持看跌势头
整体而言即便通胀继续回落美联储仍然是鹰派正如我们昨天在利率决议中所看到的那样鲍威尔称美联储在与通胀的斗争中仍有一段路要走使得在周二7.1%的CPI数据公布时市场所拥有的快速转向鸽派的希望破灭尽管对CPI数据的最初反应可能倾向看涨但後续的反应却不是这样而这与笔者在本周的股市技术展望中警告的情况吻合
今年标普500指数走势仍是决定性看跌的但仍表现为沿下降楔形形态盘整该形态通常意味著看涨反转与标普500指数在进入11月交易时形成的短期形态非常相似在11月公布CPI数据时短期形态失效但长期形态仍处於暂停状态12月初长期的顶部再度被测试这一阻力水平同时也是8月高点开始的下行趋势线
周二最初的看涨反应令标普500指数暂时突破了趋势线但是空头很快就回归将价格直接打回原形这种疲软一直得以延续直到重新测试过去一个月一直助股指维持低点的支撑这也是11月从短期楔形突破前的阻力
标普500指数日线图
图表来源TradingView由James Stanley绘制
标普500指数的反转潜力周二在CPI报告後标普500走出了更长的影线这与两个月前发生的情况类似当时在10月13日高於预期的CPI曾给市场带来了新的恐惧
标普500指数在开始反转之前匆忙跌至3500附近的区域创下3502的低点在美国时段开盘时多头已经取得了一定的成绩这一主题随著一天真正强劲的价格行动而得以延续
这导致了下降楔形的看涨趋势得以形成楔形在11月的CPI报告比预期的要软的背景下成功突破这有助於推动价格达到新的三个月高点直到最後股指在2022年看跌趋势线处遇阻
周二的CPI报告带来了看跌反转这使得投资者开始思考空头的动能是否会得以延续的问题这与多头如何在10月13日的反转中持续的情形类似正如笔者在昨日的文章中所述对空头的重大考验是在今天出现的同样的支撑位於3912-3928附近
标普500指数日线图
图表来源TradingView由James Stanley绘制
季节性因素将影响股指周五将有大量的期权到期这曾在今年给股票带来强烈冲击笔者不太相信这种驱动力会带来方向性改变但是预计这会引发更高的波动水平可以对股票的长期背景产生影响
笔者曾在本周的预测中提到这个问题强调了季节性的因素离年底只剩下两周时间这期间有几个假期可能会使流动性维持在非常低的水平考虑到今年股票的看跌反应以及这两周内缺乏明显的驱动力从逻辑上讲这可能会导致股市出现回调长期空头在年底前可能减仓考虑到市场在2020年和2022年的情形这可能为1月初的一些反转敞开大门
从短期来看这为再次测试心理阻力4000一线敞开大门该心理水平与斐波水平十分接近在支撑方面如果空头最终能助股指回到3912点以下後续支撑可能会在3852和3802-3815附近的技术汇集区域
标普500指数4小时图
图表来源TradingView由James Stanley绘制
纳指从长期来看纳指仍然倾向看跌从下面的周线图中我们可以看到10月低点处於图中的关键位置这是笔者在第四季度对该指数的顶级交易机会中的第一个目标即10501点本周的反转极具影响力在周二反转之後出现了一个尚未完成的看跌吞噬蜡烛形态
如果我们确实看到看跌的股市主题在2023年继续那么纳指仍然是一个有吸引力的品种
纳指4小时图
图表来源TradingView由James Stanley绘制
从短期来看在过去几周内第三次测试支撑之後纳指已经逐步走低就此而言空头有望助股指跌破支撑但是如果多头能测试更低的高点形成的阻力则可能为测试11581或11700附近的斐波阻力水平敞开大门
纳指周线图
图表来源TradingView由James Stanley绘制
美元回撤笔者从美联储利率决议中得到的启示是鲍威尔相当鹰派然而市场的反应并不一定反映出这一点在利率决定之後美元的反应是走软
美元在早盘继续下滑但在欧洲央行和英国央行利率决议的帮助下开始显示出一些可能反转的早期迹象笔者昨天强调的短期下降楔形已经产生了一个看涨的突破这开始为多头在这里做出更大的行动敞开大门
美元指数2小时图
图表来源TradingView由James Stanley绘制
美元退一步讲美元多头要想重新夺回主动权仍有很多工作要做美元目前价格水平上方有更多的阻力位於心理关口105一线附近的斐波水平上方的看跌趋势线是长期下降楔形的上边界该趋势线目前暗示美元指数可能在106附近遇阻但如果多头能够迫使其突破将会为美元的看涨主题敞开大门最大的问题是上述情形会发生在下周还是明年呢
美元指数4小时图
图表来源TradingView由James Stanley绘制
欧元/美元就美元的方向性的而言美元是否已经触底可以与欧元/美元是否已经见顶的问题相联系考虑到欧洲央行推动欧元回调有助於在日线图上形成看跌吞噬形态日线可能看到欧元/美元朝这个方向迈出第一步
展望未来鉴於从心理水平到1.0579的斐波水平之间有大量的潜在支持最大问题是空头是否能助汇价回到1.0500区域以下James Stanley撰 Ashley译
欧元/美元日线图
图表来源TradingView由James Stanley绘制
