根据维基百科的定义认知偏见是一种在做判断时偏离规范或理性的系统性模式......在这个模式中由个人构建而非客观输入的现实可能决定了个体的行为换言之有时大脑试图简化信息使其更容易和更快地做出决定而正是这种简化或对经过提炼的现实的依赖会导致交易者在对信息进行客观解释方面出现问题
在日常生活中我们会受到各种各样的偏见的影响可能导致我们得出并非符合事实的结论下面列出了六种认知偏见交易者应该意识到这些偏见并知道如何对待这些先入为主的想法
什么是认知偏见1. 证实性偏见
2. 锚定偏见
3. 利己偏见
4. 乐观/悲观偏见
5. 可获得性偏见
6. 风险厌恶
投资者的偏见可能影响你的盈利&亏损下文将逐一解释这六种偏见并指出如何避免它们
1. 证实性偏见
证实性偏见是指人们寻找能够证实其原有信念的信息当他们遇到与自己观点不一致的信息时就会像鸵鸟一样把头埋在沙堆里对其视而不见例如一个交易者认为欧元/美元会走低他只会接受那些支撑这一观点的信息和讨论而那些客观论证欧元/美元将走高的分析和信息无论多么有根据都会被摒弃交易者需要意识到会出现这种情况并在下定决心之前对所有观点保持开放的心态只根据你想听的一面之词做出交易决策是危险的而且可能会导致亏损
2. 锚定偏见
人们有时会根据他们读到的关於某个主题的第一条信息即 "锚"建立他们对某件事的长期观点对於一个交易者来说这可能是非常危险的例如如果一个交易者读到一篇看涨黄金或加密货币的文章并以这篇文章为锚点建立他对加码货币的观点那么他将始终对这类资产有看涨倾向无论当时的市场发出何种信号交易者应该始终保持开放的心态并愿意改变自己的观点即使这可能令他们感到不适
3. 利己偏见
简而言之利己偏见是指在事情进展顺利时归功於自己而在事情出错时指责其他因素这导致交易者以一种过於有利的方式看待自己因为他们认为所获得的所有盈利都是由於他们的能力而所有的亏损都是由於其他方面的错误交易者必须对自己的能力充满信心但在犯错时他们也必须认识到自己的错误并找出错误发生的原因以及如何确保它不再发生不要让你的自负对你的交易产生负面影响
4. 乐观/悲观偏见
这是一个硬币的两面——你要么对你的交易或你的交易能力过於乐观要么过於悲观有乐观偏见的交易者倾向於相信他们或他们的交易会做得比实际情况更好而消极的态度很可能意味著交易者损失了一笔交易因为预期结果没有达到他们的期望交易者应以清醒的头脑看待交易不要有先入为主的想法否则交易者将不会理性行事或以正确的风险管理水平进行交易
5. 可获得性偏见
可获得性偏见通常是指在做决定时倾向於使用唾手可得的信息这可能会导致错误的决策因为交易者可能会根据容易获得的信息进行决策而不是在进行交易前进行彻底的尽职调查并核查事实从本质上讲有可得性偏见的个人往往根据不完整甚至不准确的信息进行交易因此交易者在决策过程中应仔细考虑基本面技术面和风险管理
6. 风险厌恶
这似乎与那些因其工作性质而能够理解和处理风险的交易者无关但一些交易者可能更愿意选择低风险低回报的策略高风险换取高回报——反之亦然——是管理和理解风险的一个重要部分但如果一个交易者过於偏向规避风险那么交易就会变成低风险/回报的投资你需要找到让自己舒适的风险水平DailyFX的研究表明谨慎的风险/回报是成功交易者特征的一个重要方面Nick Cawley撰Leona翻译
更多交易观点和分析欢迎@LeonaLiu_DFX在twitter和我共同讨论
