升息指的是央行提高基准利率是一种紧缩的货币政策升息不仅会给股市债市和汇市带来直接的影响而且与人们的生活如存款意愿及贷款成本等息息相关让我们一起来揭开升息的神秘面纱吧
2022年全球通胀飙涨之际美联储接二连三的升息行动受到了全球的瞩目本文以升息为主题萦绕以下四点进行阐述
升息是什么意思升息指的是央行提高基准利率是央行实施紧缩货币政策的主要手段之一在美国升息是指美联储(FED)上调目标利率区间
备注基准利率(benchmark interest rate)是金融市场上具有普遍参照作用的利率商业银行的利率水平或金融资产的价格均可根据中央银行的基准利率水平来确定
为什么要升息当市场上流动的资金过多经济的通货膨胀率上升速度过快时央行就可能会升息央行期望通过升息来增加储蓄并减少贷款进而减少市场上的资金流动而这可能会导致经济活动放缓最终抑制通货膨胀
升息的影响有哪些升息的影响广泛不仅会给股票市场债券市场以及外汇市场带来直接的影响而且与人们的生活如存款意愿贷款成本(包括房贷车贷等)购物及投资需求等息息相关
升息对股市的影响通常而言升息会给股市带来不利的影响股价很可能因此承压下跌
一方面升息意味著投资股市的机会成本上升投资者的风险偏好可能受此影响降低甚至转向风险厌恶从而导致抛售行为的发生最终推动股价下跌
另一方面升息意味著企业融资成本上升成本变高不仅可能会降低企业的扩张意愿而且还可能直接削弱企业的获利这些都将对企业估值带来直接的影响从而导致股价承压
升息对债券的影响债券价格与利率通常呈现反向关系因此升息即利率上升意味著债券价格可能下跌相应地债券收益率将上涨
升息对汇率的影响升息通常会对本地货币构成提振从而推动本币升值
利率是影响汇率的关键因素之一通常情况下资金会流向相对利率较高的国家升息将进一步提升高利率货币的吸引力促进套利交易进而提振高利率货币的相对价值
升息对贷款/存款的影响升息意味著贷款利率包括房贷利率车贷利率等也将相应上升贷款利率的上升意味著人们需要支付的利息将增多还贷压力也随之变大在此背景下人们的贷款意愿将会降低消费和融资的意愿也可能随之下降
不过升息同时也意味著存款利率将迎来上调此时人们存钱获得的利息将会变多存款的意愿也随之增强
升息总结升息是一种紧缩的货币政策对通货膨胀有一定的抑制作用央行上调基准利率将带动包括贷款利率和存款利率等其他利率的上升从而导致贷款需求的下降以及存款需求的上升此外升息还可能对股市和债券价格带来不利的影响
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