虽然听起来很奇怪但交易分析的许多方面并不一定基于正在发生的事情而是基于没有发生的事情
举个例子你可能听说过交易员做空VIX交易者将等待波动率的飙升一旦达到某一水平通常是30或35左右他们将根据波动率最终会下降的假设研究看跌策略
而当波动率确实下降时——由于VIX的数值较低期权的权利金变得更便宜——这也是布莱克-斯科尔斯Black-Scholes期权定价模型的内容这时交易者可以利用较低的波动率水平寻找突破或者在波动率上升时进行跨式交易因此在这种情况下波动性被视为一种周期性的工具它起伏不定而交易者通常会寻求在其另一侧建仓以实现最大收益
在价格走势方面内包线是非常重要的许多交易者忽视了这种K线形态并等待某种更具操作性的信号但是现实情况是当内包线出现时它们可能是强有力的指标本文将更深入地探讨这个问题
内包线Inside Bars是什么内包线是与吞噬完全相反的形态内包线的后一根K线完全被前一个K线所包含这说明了市场的一种平衡形式——这也是交易者可以利用的然而与吞噬不同的是只有一种类型的内包线——而且它需要完全包含在前一根K线的内部不能有任何影线穿透前一根K线否则我们就无法找到这种形态下的平衡
英镑/日元日图
图表创建于TradingView
在上图中笔者已经指出了英镑/日元日线上五个不同的内包线形态每一个形态的后一根K线都完全保持在前一根K线的内部
但是更有趣的是在每一个内包线之后都发生了什么
如何应对内包线这里需要有一点主观性可能会有一些非标准情况即连续出现内包线或者更糟糕的是以非连续的方式出现在震荡区间中这种情况可能表明市场正在经历一次极其重要的中央银行会议或财务报告但是从这种情况中得到的启示是在某种程度上恐惧主导了市场所以多头和空头都担心价格走偏太多
不过从一个角度来说这就是内包线出现的原因对吗它本身就是一种犹豫不决的形态并且可能伴随着价格的整理
但有趣的是在内包线出现之后发生的事情——那就是突破的可能性在上图中这就是我们的收获每一个内包线之后都会有一个突破并且在之后至少持续了一根K线当然图中最后一根K线除外它显示出一次反转——当内包线出现时价格立即跌破低点看跌趋势开始发展
技术分析介绍-蜡烛图形态如何交易内包线Inside Bar
内包线的突破从表面上看从每个内包线中寻找突破可能是一项艰巨的任务因此交易者很可能希望在较长的时间框架内寻找内包线以确保他们不会在波动性低迷时陷入困境
为了应对内包线交易者可以标记后一根K线的高点和低点然后寻找一个方向的突破利用上面的例子我们可以参考最后的内包线它最终演化成看跌趋势我将使用下面一个较短的2小时图以展示该形态是如何运作的在该内包线形态中后一根K线2022年4月21日低点是166.99而高点是167.91
空头在收盘后的第二天凌晨1点左右强行向下突破然后价格就开始了急剧的下行趋势正如下图中红色方框所示
但是并不是所有的内包线都像上述身怀六甲那么有利在下图的左侧我们可以看到另外四个内包线形态和随后的市场走势值得注意的是并不是所有的内包线之后市场都进入了强趋势仍有可能出现震荡整理的情况但是图表左侧的四个身内包线全都处于趋势一侧实质上可以将其视为加入看涨趋势的一种机制
英镑/日元2小时图2022年3月底-2022年5月
图表创建于TradingView
